Per effetto della Legge di Stabilità, a marzo 2015 i lavoratori dipendenti con almeno sei mesi di anzianità presso lo stesso datore di lavoro, potranno ottenere il Tfr maturando in busta paga: il Tfr erogato mensilmente sarà assoggettato a tassazione ordinaria Irpef . La stessa legge prevede che I datori di lavoro potranno accedere al finanziamento agevolato e garantito da un Fondo di Garanzia e, in ultima istanza, dallo Stato (in fase di costituzione). La misura nasce come intervento di natura transitoria e sperimentale (per i periodi di paga decorrenti dal 1 marzo 2015 al 30 giugno 2018) ed apre la possibilità a un utilizzo del TFR come retribuzione corrente anche per chi aveva aderito a un Fondo pensione.
Riassumendo: da marzo 2015 chi interessato potrà scegliere se - versare (o continuare a versare) il proprio Tfr al Fondo pensione (Fp ) - mantenere il proprio Tfr in azienda secondo le normali regole civilistiche (e con versamento al Fondo di tesoreria nell’ ambito di applicazione dell’istituto) - ricevere l’emolumento in busta paga.
Da un punto di vista teorico sembrerebbe essere una misura interessante volta a garantire maggiore disponibiltà finanziaria immediata,in realtà tutti i lavoratori con redditi superiori a 15mila eur potrebbero essere svantaggiati dal trasferimento in busta paga del tfr, a causa dell’aumento della relativa trattenuta previdenziale .
La seguente tabella può aiutare a fare chiarezza:
| Tassazione rendimenti Tassazione montanti |
| Tfr in busta paga si rinuncia ai rendimenti Tassazione ordinaria min 23% fino a 15mila |
| Tfr in azienda 17% anno per anno Tassazione separata (min 23%) |
| Tfr nel fondo pensione 20% anno per anno* Tassasazione sostitutiva 15-9% |
| *Poiché la componente dei rendimenti relativa ai titoli di stato è tassata al 12,5%, considerata l’attuale composizione dei portafogli dei Fondi pensione, l’ aliquota effettiva può essere stimata in circa il 15,5%. Va considerato anche il possibile impatto del credito di imposta per gli investimenti in economia reale |
fonte:http://www.giornatanazionaledellaprevidenza.it/contents/instance14/files/photo/16881_164_Mefop1.jpg
Dal confronto appare chiara la convenienza dell’investimento del Tfr nella previdenza complementare per tutti lavoratori dipendenti, compresi quelli con retribuzioni medio – basse: si conferma lo strumento più efficiente per tutelare i lavoratori nella fase di quiescenza, ma anche nei momenti più difficili di discontinuità lavorative attraverso un sistema di prestazioni flessibili (anticipazioni e riscatti parziali).
Lo stesso vale per lo smobilizzo di parte del capitale, possibile per gli iscritti ai Fp da almeno 8 anni, attraverso il diritto all’ anticipo del 30% : è più vantaggioso grazie ad una fiscalità meno pesante di quella ordinaria prevista per il Tfr in busta paga.
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Per avere liquidità, a parità di importo netto, meglio l’anticipo del 30% al tfr in busta paga
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Anno Flusso lordo di Tfr Tfr netto in busta paga Anticipazione lorda equivalente*
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2015 € 1.728,00 € 1.203,00 € 1.518,00 |
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2016 € 1.780,00 € 1.280,00 € 1.559,00 |
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2017 € 1.833,00 € 1.277,00 € 1.602,00 |
| *Importo da anticipare nel Fondo Pensione per altre esigenze per avere un importo pari al Tfr in busta paga.Ipotesi di calcolo: lavoratore che ha aderito nel 2007 a 40 anni / Reddito lordo del 2015: € 25.000,00/ Crescita reale del reddito: 1% Inflazione 2%(Contributo Fondo Pensione 1% +1% + tutto il TFR / Conversione in rendita:tavole COVIP/ Pensionamento a 67 anni (27 anni di contribuzione, 19 dal 2015) |
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Qualche considerazione va fatta infine sull’incremento della tassazione fiscale dei rendimenti dei Fp: è l’aspetto più negativo che emerge dalla Legge di Stabilità, anche se si colloca nell’alveo di una complessiva compressione dei vantaggi fiscali per tutti gli investimenti.
Per correttezza contabile, è bene precisare che il 20% della tassazione andrà imputato solo a una parte delle rivalutazioni finanziarie dei Fp (circa il 60% degli investimenti dei fondi sono in titoli pubblici, i cui rendimenti resterebbero tassati al 12,5%, cui andrà aggiunta dal 2016 l’agevolazione relativa agli investimenti nell’ economia reale, sussistendone le condizioni).
Nel suo complesso quindi la modifica della tassazione non impatta in maniera determinante sull’investimento, o meglio,lo fa in maniera minore di come potrebbe apparire ad una lettura superficiale della Legge di Stabilità.
La scelta di tassare i fondi è comunque sbagliata per due motivi: – sul piano politico danneggia lo sforzo che lo stesso Stato ha fatto fino ad oggi incoraggiando tutti i lavoratori ad aderire al nuovo sistema previdenziale che affianca il sistema previdenziale pubblico -su mero piano del calcolo, la maggiore imposizione prevista dalla Legge risulta difficilmente quantificabile: produrrà un incremento di gettito difficilmente ipotizzabile ex ante in quanto condizionato dalla composizione dei patrimoni dei Fp e dalle evoluzioni del mercato finanziario.
Senza contare che la tassazione dei rendimenti anno per anno è l’unico (ma importante) svantaggio competitivo dei Fondi pensione italiani rispetto a quelli degli altri Paesi europei, che di norma tassano i rendimenti solo «a fine corsa» .
Con buona pace dell’armonizzazione del sistemi per i lavoratori dell’ Unione Europea